严同学2019-03-12 00:20:02
严同学老师你看下，如图是否可以推得PVEL 和 Vput，在定量上是等值的
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孙亚军2019-03-12 17:47:37
孙亚军同学你好，下面的公式是错的。value of put option=value of puttable bond-value of pure bond。risky bond可能产生损失，puttable bond一般不会有损失，二者不具有可比性，最好不要这样，不然容易乱掉。
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啊？PVEL（t）的推导结果不就是put吗？您说的用含权债券减非含权债券得出的Vput是embedded on
bond，而根据PVEL推出的put 是给独立的option，underlying可以是不同的资产，二者应该是不一样的吧！
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同学你好，下方credit value added=value of risk free bond-value of risky bond。这个地方概念搞混了。对于option是embeded还是非embeded，你的说法是对的。但对于option来说，不存在pvel这个说法。请仔细看讲义，以免带来困扰。
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