天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

您现在的坐在位置:首页>智汇问答>CFA二级

同同学2024-09-16 00:10:29

请问Q5,当前股价为29.7,三个月后约为30,但这不是个看跌期权吗?为什么不选择执行价格为35的那个期权来做DLOM的计算呢?

查看试题

回答(1)

爱吃草莓的葡萄2024-09-19 09:39:25

同学你好。首先我们要搞清楚目的是干什么。非流动性股票加上一个期权构成流动性股票这样我们的目的,不是为了使用期权来盈利的。如果为了盈利,那么支付的期权费就是流动性溢价与期权盈利之和,这就又引入了一个变量或杂质,使得无法准确估计流动性溢价。

非流动性股票当前29.7,三个月后30.因为流动性差,3个月后不能以30元卖掉,因此我们找一个工具,使这个非流动性股票能够在到期时以30元卖掉,这样就将非流动性股票转换为一般流动性好的股票。而我们花钱买的这个工具的费用就是将非流动性转换为流动性的成本。

  • 评论(0
  • 追问(0
评论

精品推荐

评论

0/1000

追答

0/1000

+上传图片

    400-700-9596
    (每日9:00-21:00免长途费 )

    ©2025金程网校保留所有权利

    X

    注册金程网校

    验证码

    同意金程的《用户协议》
    直接登录:

    已有账号登录