龚同学2024-08-22 16:05:42
龚同学老师好，请问可以给个例子，通过par curve算spot curve么？
回答（1）
Danyi2024-09-04 17:54:55
Danyi同学你好，
已知各年par rate，求解z1、z2、z3、……、zn构建spot curve，通过自展法从z1开始，再计算z2，从前向后，以此类推逐年求解其它的spot rate。
因为z1=par rate1，所以都是从z2开始计算的，coupon rate等于par rate2，然后第一笔coupon由z1(已知)折现，第二笔coupon+本金由z2(未知)折现，债券的价格等于面值，因此就可以将z2这唯一一个未知数求解出来。
接下来求z3也是同样的方法。，以此类推。
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