袁同学2019-03-05 14:15:44
袁同学老师你好，这道习题解析里面提到了美式期权，就是用P+与P+'比较，以及P-与P-’比较，但是判断出来的情况是P+不行权，P-行权，然后折回去算P0。可是如果是option行权的问题，怎么可以选择部分行权部分不行权呢？ 要么就行权，要么就不行权，这个地方怎么还可以选择一半行权一半不行权？ 没搞懂诶
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Paroxi2019-03-05 18:05:38
Paroxi同学你好，这里的行权的意思是在1时点行权还是在2时点行权，如果在1时点行权以后就不存在2时点后面的价值计算了
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没错啊，可是我截屏是的put 0.2517是从第二阶段折回来的P+的值，在老师算回Po的时候还是用了一半第二阶段折回来的0.2517，以及不行权情况下的P-’9.6。这不就很矛盾吗，怎么是一半选择行权价格折算，一半又选择行权后的价格折算？
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没错啊，可是我截屏是的put 0.2517是从第二阶段折回来的P+的值，在老师算回Po的时候还是用了一半第二阶段折回来的0.2517，以及不行权情况下的P-’9.6。这不就很矛盾吗，怎么是一半选择不行权价格9.6折算，一半又选择行权后的价格0.2517折算？
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同学你好，我们计算option的价格的时候才用的是二叉树模型，二叉树模型上升和下降的概率都是分开计算的啊。相当于我们计算的是风险中性的option的平均价值
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