Evian, CFA2024-08-09 16:03:05

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

请参考以下截图

B 说的是If Nolte hedges the position with the 3-month call options, she can offset the cost of the hedge and maintain the hedged position by buying an equivalent amount of 3-month put options.

为了抵消对冲的成本，可以买入put。
B这个不对

原有头寸：long stock
对冲：short call

买入put是在花钱，产生cost


另外，在long stock的原有头寸上，如果long put，相当于买了一个保险，可以产生对冲的效果。
long put和short call是不冲突的，都可以对冲原有long stock的头寸

short call和long put是两码事，不一样，把两个payoff 图画一下你就知道了
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