刷同学2024-08-02 21:31:08
刷同学Q2，如果直接计算，用1.2/1.0075+101.2/1.012²=100.0053，(100.0053+1.2)/99.2852-1=1.93%，这个偏差在哪里呢？还是整个逻辑有问题
查看试题回答（1）
Wolf2024-08-22 09:17:37
Wolf同学你好，
题中说明这是一个三年的付息债券，假设面值为100，第一年coupon = 1.2, 第二年coupon =1.2,第三年到期拿到本金加利息101.2， 然后按照每年的spot rate 折现，算出PV。算出PV后，已知每年payment = 1.2, 期限是3年，债券面值100，之前折现算出的PV =-99.285，用计算器可以算出I/Y = 1.445%， 这是这道题的总体思路，具体算法如下图:
所以你给出的思路是有问题的，你的算法只折现了两年，没有考虑到期第三年本金和利息也要折现所以算出的PV 值就有问题，用你的算法算的一个两年期债券的PV
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片