192****44722024-07-18 07:26:32
192****4472ATM时点假设还有一天到期，下一天变成ITM就是delta从0.5变成1，那么可以理解为离到期日时间越短，delta在这个ATM时点的变化速率越快吗（delta从0.5到1）？反之越慢（delta从0.5到0.7）？可以这么理解吗，或者正确的相关理解是什么？
回答（1）
婷婷2024-07-18 10:02:08
婷婷同学你好，
你说的这个变化其实就是Gamma，也就是期权delta对于标的资产价格变动的敏感程度。
在期权ATM的时候，delta变化的最快，也就是Gamma最大。
抛开题目，如果标的价格变动过大的话，delta就不是很准确了，
如果说临期来说除非是那种介于行权边缘反复横跳的，
不然不会出现你说的这种状态。
如有疑问请追问，如无疑问请采纳~
祝顺利通过~
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所以gamma的变化速度/规模和距离到期日还有多少时间无关/无明确关系？
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同学你好，
对的，无明确关系
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