讲义52页的题目，CAL,应该有很多条，最优的，是相切的那条，但本题问的并不是最优的，所以答案B所说的通过最优风险组合的这种说法，并不对。 讲义48页可以看到CAL，有很多条，是无风险资产与风险资产的任意组合。 我的看法是否正确？

37题，按题意，是求相关系数最大的了，但这有3组，就会有很庞大的计算量。 我看答案解析说的比较简单，但我就是看不明白其中的逻辑。 望解析。谢谢

本题考察什么知识点，我对本题是一点感觉都没有，蒙都不知道怎么蒙。 望结合题目，将相关知识点也普及一下 谢谢

12题，一窍不通。难道ETF不是以净值来交易的吗？？如果不是，那是什么？？ ＢＣ两项，只能申购与赎回，怎么会交易呢？？题目中说是trade，这不是ETF的特性吗？？ 13题，能获得资本利得，也就是不以净值来交易的，不就是ETF嘛，为什么是least likely呢？？ 简直是奇葩

讲义181页的表格中，第四行两个独立的总体，方差未知，假设不相等，那么为什么原假设还是和上一行一样，都是u1-u2=0？

178页的例题答案中的critical value 1.299是否是查表所得？另外能否用Z-test的方法解答以下这一题。谢谢！

讲义39页第二题，就这个最小方差的位置，叫全球最小方差组合，结合讲义37页。 为什么起这样的一个名字呢？？尤其这个“全球”怎么讲？？？ 我只搞中国的股票组成的组合，难不成叫“中国最小方差组合”？

讲义第7页，关于分散风险，在金融危机时，此时发生了系统性风险，是无法分散的，也就谈不上分散作用作用弱。 不是说系统性风险是补偿的嘛。 非系统性风险是分散的嘛。 现在怎么对系统风险谈起了分散呢？？

老师你好，讲义上jointly market w. other firms 并不能理解为公司合并吧？是不是只是市场的联合。这些公司还是独立的实体，需要各论各的。如果要是两公司是合并为一个业务实体的话，重组后的公司（业务实体）要自上而下的comply GIPS吧？

本题与本年的讲义206页中的when data not distributional 是同一个知识点。 就本题而言，12个观察值且非正态，为什么就是非参数测试呢？？ 均值，不就是一个总体的参数吗？？？怎么就成非参数了呢？？ 再结合讲义206页，到底什么情况是不满足分布假设？？