老师好，这两个公式分不清啊

老师的回复中，债券息票率越低，后期现金流的现值越大，这句话怎么理解啊

我都服了，这幅图画的横纵坐标都反了 ，这老师讲的也是令人糊涂

老师，这道题目给的是近似修正久期，不可以把近似修正久期乘以2算出修正久期，再算mac久期吗？

不考虑信用风险这个前提的用处是什么？ 票面利率越低，到期本金支付的权重越大。这导致麦考利久期更长。为什么？

不考虑信用风险这个前提的用处是什么？

83题的B选项，老师讲解的是Cash flow不变，因为reverse本身是non-cash的不影响CFO。我想问的是，reverse既然引起了COGS的减少，pretax income上升，那么所交的tax也应该上升，从而导致支付tax的cash流出，导致CFO减少，实际上是影响CFO的，老师是不是讲错了？

64题，请问老师叫liabilities的就不是debt吗？我觉得这个long term liability如果是付息的话应当算作是debt。怎么理解好

hmm...视频课程是不是没讲到这些呀。。

Reading3 Standard I（A）和前面的Code of Ethics 接不上 题目也不配套 请尽快上传完整版视频！！！