老师，关于对冲基金管理费有一个小问题，管理费是无论盈亏都收取的，那么，如果某年点特别背，对冲基金都亏完了，管理费从哪来呢？还是说基金刚开始运作的时候提前把管理费扣完了，基金经理从一开始就只操作管理的资产*(1-2%)那部分钱？(2%为管理费比率) 谢谢老师！

不好意思 老師 這題怎麼做啊

老師 不好意思 我不太明白 這題 題目要我算什麼 是聯合概率嗎

Capm=Rf+(Rm-Rf)*B，想請問Rf是不是Nominal return 其中包括了real return +expected inflation ？（這個是不是就是美國國債收益率？）

老師 請問一下 碰到概率的問題 好比這一題 我應該如何判斷 用乘法 法則 還是 加法 法則 == 概率的問題對我 有點困難 能給一點點tips嗎 謝謝

老師 答案裡給出來的作法 就是條件概率的 算法嗎

老師這題有點不明白 就是最後一句話是什麼意思 就是這題的思路 能講解一下嗎 我好奇的是 我應該怎麼找K 跟 怎麼理解最後一句話

无差异曲线不是不相交吗 为什么这里画出来的三条线都是交于截距U？

这道题是问的E(r)，因此根据capm公式，E(r)是随着风险降低而降低的，因此在sml线下方，但是课件上的在sml线下方的点是指的资产价值被低估，最主要这两者主语不一样对吧？

请问这个题为啥不用期初和期末的评论值