C选项能否具体再解释一下，快到期了，不是说明t越接近T吗，所以分母变小，是吗？

credit risk属于financial risk，solvency risk属于non financial risk，这两者有什么区别呢？不都是可能违约风险么？

老师您好，请问为什么B不对？谢谢

这个讲解是不是错了，这个公式不是定价公式，而不是估值吗

老师，C选项，执行价格和现价，能否举个例子

老师，伯努利不就是一次实验，成功与失败的概率吗？例如，投掷硬币概率分别为50%，这不也是可数的，并且概率相同的情况下吗？为什么b不行？

前面第18题说的是与short position相似的是buying a put，那这里的short position为什么又变成sell put了

这个结果为什么不乘以1％？

老师，这题里对B选项不理解的是，balloon payment 到期还不上不就黄了吗？(credit risk, 债券default 了)我的理解是这是违约发生，因此也没有后续的extension risk了。哪里不对？应该是怎么样的？谢谢老师！

老师，这题像我写的这样的解法错在哪里？咱不是也有一个这样的计算SMM的公式吗？如果用这个公式，应该怎样正确解答这道题呢？谢谢老师！