134****4518回答（1）
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黄石2024-05-14 16:12:39
黄石同学你好。这是数学推导的结果，需要记住。不论是通过无套利理论推导出偏微分方程求解，还是利用等价鞅的方法通过风险中性测度推导，都可以证明此处公式的成立。
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那是不是这样一个结论：期权的标的资产如果是期货的话，期货的现值折现的时候用的就是期货自己的期限？不管这个期限是否比期权的长？
另外，你说的论证过程可以提供一下吗，我很好奇是怎么得出的这个结论？
还有引申出一个问题，题目里面的标的资产是期货，期限比期权长。会不会出现标的资产期限比期权短的情况？如果会，这个时候算现值用哪个期限呢（仍然用期货的期限吗？此时这个期限短于期权的期限）
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不好意思我打错了。上一个追问请忽略。
我要确认这样一个结果，就是期货的时间如果比期权长，折现用期权时间。
那如果期货时间比期权短呢？先确定一下是否会出现这种情况（我觉得不可能，但需要确定）？如果可以出现这种情况，那此时折现期限的选择是期权的期限还是期货的期限？
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