134****4518回答（1）
黄石2024-05-09 13:30:44
黄石同学你好。欧拉定理详见估值与风险模型基础班课件第237页。对于欧拉定理，没必要去理解数学上的解释，总之假设齐次函数F(x1, x2, ..., xn)，定义Qi = dF/(dxi/xi)，则极限情况下有F = Q1 + Q2 + ... + Qn。在风险管理中，你可以把x1到xn看作是组合当中n个头寸各自的风险测度指标，而F则是组合整体的风险测度指标。最后，根据F = Q1 + Q2 + ... + Qn我们可以把风险水平分配到每个个体头寸上。对于欧拉定理你只要知道它是怎么用的，公式中哪项是哪项就可以了。这里根据题目信息，dxi/xi是1%，对应的dF也都有，F（组合整体的风险指标）也有，求解未知的Q（也就是分配到个体头寸的风险水平）即可。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片