173****29012024-05-05 14:58:27
173****2901关于CAMP的提问，Q54，风险溢价市场价是SML的斜率对吗
回答（1）
黄石2024-05-06 20:35:01
黄石同学你好。这里表述没有错，但是FRM没太讲过market price of risk。Market price of risk的定义是[E(RM) - Rf]/Sigma(RM)，也就是市场组合每单位风险下的溢价，这是CML线的斜率。SML线的斜率是E(RM) - Rf，这是市场风险溢价（market risk premium）。SML和CML的截距同为risk-free rate。
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