黄石2024-05-06 19:03:17

同学你好。对于D选项，我们先看它描述的情境：if EUR depreciates against USD by an amount significantly larger than USD 0.03 per EUR 1 and the call option premium is less than 0.06，当EUR贬值幅度远超0.03，这意味着spot rate会远低于1.07 - 0.03 = USD 1.04 per EUR。此时，做空看涨期权的收益就等于期初收到的期权费，而做空forward的收益 = 1.10 - spot rate。显然，1.10 - spot rate此时是远大于0.06的，而若期权费小于0.06，那么进入forward空头肯定是一个更好的决策，故D正确。对于其余选项，也可以像这样先列出情境、再逐个头寸进行分析。