黄石2024-05-04 22:33:44

同学你好。这个不用想的太复杂，一个一个分析就可以了。A，美国国债，在大环境不好的时候投资者会选择避险，此时像什么黄金、高质量国债的价格会上升（因为需求增加了），所以A选项的潜在非预期损失不会特别大。B，这个我不确定同学学没学期权option，如果没学的话可以先放一放。总之，put option在市场下行时会为投资者带来收益，这部分收益会在很大程度上抵消掉股票头寸的亏损，所以B选项的潜在非预期损失也不会特别大。D，还是一样，如果没学衍生品的话建议学完后再看，shrot futures在市场下行时会赚钱，潜在非预期损失不会很大。最后就剩下C了，C是投资于证券化产品的mezzanine tranche里，且没有任何保护措施，所以在市场下行时潜在的非预期损失会很大。而且经历了次贷危机后我们都知道，证券化产品在当时的损失是一场惨重的，别说mezzanine tranche了，就连信用质量最高的senior tranche也经历了严重的打击。