任同学2019-02-18 00:11:26
任同学为什么说单一模型下系统性和非系统性风险是被充分分散的？ABD选项的解释不太懂
回答（1）
Robin Ma2019-02-18 09:22:10
Robin Ma同学你好，因素模型是基于无套利理论和一价定理推导出来的，因此基本前提之一就是没有套利机会的存在，D错误。A是单因素模型的一个简单概述，单因素模型认为资产的收益率只受到一个风险因子的影响，因此模型必须能被相关的风险因子所解释。BC选项要合并在一起进行考虑，其实BC说的是一件事，以CAPM位例，CAPM是一种特殊的单因素模型，收益率只收到市场的超额收益率影响（被他所解释），而不存在这其他的非系统性风险，因为也可以理解为资产是完美分散化的。
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