珍同学2019-02-17 12:55:32
珍同学讲T-bond futures时，short方总成本=quoted bond price-（QFP*CF）,这个公示是把short方付掉的AI和收到的AI消掉的结果，但这两个AI不一定一样吧？
回答（1）
Galina2019-02-18 10:33:18
Galina是一样的哦。
其实就是卖方向买方在净价的基础上又收的应计利息。
对于空头方来说，交割的是债券，收到的钱=（最新成交价格×转换因子）+应计利息
买入债券的费用，支付的钱=债券报价+应计利息
在上式中，因为债券交割环节支付的是全价，全价包含应计利息，收到的钱和支付的钱包含的是同一个应计利息，所以可以抵消得到净成本的公式。
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