董同学2024-04-19 09:38:39
董同学为什么是到期时间为t的看跌期权。 平价公式中是S0吧？c+PV(K)=p+S0，都是当前时点的（t=0）
回答（1）
黄石2024-04-22 18:36:08
黄石同学你好。注意Max(c, p)是t时点一份chooser option的价值，此时的平价公式为c_t + PV_t(K) = p_t + S_t。我们可以根据平价公式将Max(c, p)写成Max(c, c + PV(K) - St)，将c提出来，等于c + Max(0, PV(K) - St)，其中Max(0, PV(K) - St)可被视作一个t时刻到期、执行价格为PV(K)的看跌期权在到期时的payoff。
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