春同学2019-02-15 15:30:49
春同学这道题的2是不是短期相较于长期出现基差风险的可能性低由于短期期限匹配更容易？
回答（1）
最佳
Galina2019-02-15 17:03:48
Galina不是的。
我整体说一下吧
short hedge在0时刻空头期货，多头现货，在t时刻总头寸价值是-（Ft-F0）+St=F0+(St-Ft) ，当St-Ft变大时，即基差变大时，总头寸价值变大。
long hedge在0时刻多头期货，空头现货，在t时刻总头寸价值是（Ft-F0）-St=-F0-(St-Ft)，当St-Ft变大时，即基差变小时，总头寸价值变小。
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