天堂之歌

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136****62202024-04-03 19:45:14

折现到交割日的的上一期N为什么不是11

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黄石2024-04-07 16:19:46

同学你好。不论是站在交割日(距离下一支付日90天)还是上一期(距离下一支付日180天)来看,未来都是只剩下10笔coupon payment。同学想问的是上一期当天的那笔coupon吗?通常我们是站在票息支付日当天票息支付即刻之后这一时点来计算债券的价格的;如果是即刻之前,那就是折现的价格 + 当日的coupon。

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追问
下一期付息日到结束还有10比现金流,但讲解中上一期到结束计算的时候N为什么是10
追答
同学你好。注意我们是站在票息支付日当天票息支付即刻之后这一时点来计算债券的价格,而这里的10笔现金流是包含下一期付息日当天的票息的。换句话说,如果我站在下一期票息支付日票息支付即刻之后,则未来还剩9笔现金流。

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