郭同学2024-03-26 20:48:28
郭同学为什么这里是卖出option呢？
回答（1）
黄石2024-03-28 14:00:07
黄石同学你好。这里是买入option哈。当前组合delta = 0，gamma = -3000，对此进行delta-gamma hedging：先调整gamma，当前市场上某期权（多头）的gamma = 1.5，买入2000份该期权即可获得一个gamma = 3000的头寸，将此头寸与原组合一结合，gamma就为0了。然而，买入2000份期权后改变了整体组合的delta，从0变为0 + 0.62*2000 = 1240，现需要重新使得组合delta为0，即需引入一个delta = -1240的头寸。调整delta使用的是股票，所以我们做空1240只股票即可使得delta为0。
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