黄石2024-03-19 14:46:41

同学你好。

A选项是senior management的活。Board和senior management各自的角色详见下图。

B选项，Stressed VaR与VaR本质上是一个东西，只不过普通的VaR是基于刚刚过去的一段时间的数据进行计算，而stressed VaR是基于历史上一段压力期间的数据。因此，Stressed VaR也是一个针对短期的指标，比如10-day stressed VaR算的依然是未来十天内大概率下的最大损失/小概率下的最小损失，只不过这个数据的来源是一个压力期间（市场风险相关的VaR通常都是针对短期情况，比如1天或者10天）。

C选项，stress testing研究的是压力期间下，长期来看公司的情况，因为通常压力情景持续时间都是比较长的（例如次贷危机、新冠疫情等），压力测试是全面研究公司在这一时间段内公司能否挺过去。B和C对于期间长度说反了。同时，压力测试不一定只有一个stressed scenario。

D选项正确，这个就是reverse stress testing的定义。