134****45182024-02-11 14:36:43
134****4518S0到S0U，S0U到S0UU的概率为什么都是相同的P？
回答（1）
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黄石2024-02-15 11:06:58
黄石同学你好。每一期间下的p，指的都是风险中性世界下，该期间内资产价格上涨的概率。回到p的计算公式，可见其中所有的参数都不受不同期间的影响：无风险利率是假设恒定的，任意期间都相同；每一期间时长相等，故delta_t也不变；u和d反应的是整个期权存续期间内标的资产收益率的波动率，也是假设为常数。故在二叉树的模型设定之下，每个期间内的风险中性概率均相等。
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