柒同学2024-02-07 10:57:05
柒同学老师好，还是不懂这里的空头多头锁定利率，支固定收固定的
回答（1）
黄石2024-02-14 16:15:21
黄石同学你好。对于FRA合约，它的标的就是利率，同学可以把利率类比成股票价格S，那FRA的多头和空头就与普通的forward合约无异了。FRA的多头，其payoff = (市场利率 - 合约规定利率)*tao*L，这就类似远期合约中多头的payoff = S - F。在普通远期合约中，S - F意味着多头支付F这么多的钱，获得价值S的资产。类比到FRA当中来，多头就是按合约规定的利率（是固定的利率）支付了一笔钱，而又收到了一笔按市场利率计算的钱。所以也有称FRA多头为支固定的说法。空头就是反过来，逻辑是一样的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片