187****02062024-01-31 21:46:02
187****0206net cost 和duration为什么反向相关
回答（1）
黄石2024-02-01 10:00:33
黄石同学你好。首先，net cost始终都是越低越好。当yield > 6%时，net cost较低（因为Quoted bond price是基于大于6%的yield，而conversion factor则是基于6%），此时我选用久期较高的债券会更大程度上降低net cost（因为price对于yield更为敏感，下降更多）。当yield < 6%时，net cost较高，那我只能尽量压低net cost，所以选用久期较低的债券（因为price对yield更不敏感，上升更少）。
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