juliola2019-01-28 23:39:25
juliola这里上一节网课没讲到，欧洲美元期货的DV01如果都是25的话，两个相除有什么意义呢？
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Cindy2019-02-03 10:22:11
Cindy同学你好，可以用欧洲美元期货来对冲其他的产品呀，这样就只是分母是25，分子就是被对冲物的DV01了，不是说用欧洲美元期货来对冲欧洲美元期货呀
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呜呜对 我问了这个问题下一秒就后悔了orz 但是我不太明白ppt38页那个公式分子分母上的per $100 of initial/hedging position/instrument是什么意思（不好意思我追问不能截图的 需要您去翻ppt了）
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同学你好，这个意思就和这张截图里面的意思是一样的，分子是被对冲的资产的价值，分母是对冲物的价值，两者除一除就能得到对冲物的份数了，
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DV01相除的意义不是计算要想两个资产在一个基点利率变动下的价格变动相同，需要多少份对冲工具来对冲吗？这跟各自的资产价值有什么关系呢？还是说我没有确切理解DV01的意义
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同学你好，你理解的是对的，但是有一点，我们要计算DV01的话，就必须知道资产的价值呀，因为DV01=D*P*0.0001,这里的p就是资产的价值，这个公式表示利率每变动一个基点，资产的价值变动多少，最后把两个资产的价值变动除一除，就能算出对冲物的份数了
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我还是不是很懂… 1、这张图的公式里 为什么分子乘上FA后得到的是所需要的对冲工具B的face value 这里的FA和FB有什么意义？DV01里不是已经包含各自资产的价值了吗？ 2、ppt66页的exercise13算法为什么是5.32/（0.54/100）？按老师的说法，题干中的“per $100 of face value”是对冲工具的P，但是题目又求对冲工具的face value？我有点搞混了
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同学你好，1.归根结底，您还是对这个公式抱有疑问吧，我把这个公式的推导过程重新写一遍，如果您理解这个公式了，后面的几个问题应该也就理解了，请看下图:
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谢谢老师，但是我还有两个问题。1. ppt38页的公式设定的是两个资产的面值都是100，我做题的时候怎么知道题中的DV01指的是相对100面值的资产变化量还是1块面值呢？ 2. 您这个图的第二行，deltaA=DV01a*Fa* delta y这个公式是哪里来的呢？notes上的公式是deltaA=-DV01*10000*delta y，而您这个变形跟DV01和久期的变换公式也对不上诶，我觉得这个delta y 好像怪怪的😂
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同学你好，第一个问题，做题的时候如果要求债券价格随着收益率变化而变化的话，直接乘债券价格就好了，就是套公式D*P*0.0001,不用区分是相对100块面值还是1块面值，
第二个问题，我这个式子的第二行，是我自己写的，跟这个题目没有关系，我是为了证明出上面这个式子是成立的，至于notes上的那个公式也是对的，其实原理都是一样的，不过我写的不大严谨，这个公式也不是固定的，它里面的P是随时在变的，就看题目怎么给了，如果咱们是求DV01的话，Delta y 就是0.0001，如果我们求的是债券价格的变动量的话，delta y 就是delta y ,这就看题目怎么给了
你就按你自己记得公式来吧，
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