鲍同学2019-01-24 21:58:55
鲍同学cml的点在sml上的点不一定在Cml上说的不是很清楚
回答（1）
Robin Ma2019-01-25 10:08:21
Robin Ma同学你好，CML线上的投资组合只投资于市场上的风险资产和无风险资产，换言之，他们只存在系统性风险，而你回到SML，SML是不是只考虑系统性风险贝塔？因此CML上的点一定在SML上面。 那么反过来就不一定了，SML只考虑系统性风险没有考虑非系统性风险，这也是一个很大的问题，SML可以对任一资产和投资组合进行定价，但是并没有规定这些资产组合是well diversified的，所以他们不一定落cml上。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片