Xi.2023-11-14 19:35:11
Xi.convexity是怎么算的，能用有效凸性和老师说的零息债券的公式各算一遍吗
回答（1）
黄石2023-11-16 09:34:32
黄石同学你好。Convexity和Effective convexity的公式分别见图1和图2。题库里有不少关于convexity计算的练习题，同学可以有选择性地进行练习哈。
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这个题目
不知道怎么代数据
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同学你好。以5年期零息债券为例。一般来说，都是默认按照美国的复利形式，也就是半年复利，除非题目另说。
这边以有效凸度 + 5年期零息债券为例：先算出债券当前的价格 = 100/1.02^10 = 82.0348。分别使年化利率上升一个基点（4.01%；4.01%/2 = 2.005%）和下降一个基点（3.99%；3.99%/2 = 1.995%），带入有效久期的公式：(100/1.02005^10 + 100/1.01995^10 - 2*100/1.02^10)/(100/1.02^10*0.0001^2) = 26.43。
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