我同学2023-11-11 15:33:06
我同学老师，我记得上课的时候讲的在iid情况下用平方根法则，VaR(T day)=根号下T×VaR1day，那这里不就该是根号下10×2.33×2%么，为什么还要根号下20/252呢
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黄石2023-11-12 20:41:21
黄石同学你好。这里要求的是10-day VaR，而题目给到的Sigma是一个年化的数值，直接计算z*Sigma得到的也就是一个1-year VaR。因此，这里实际是将VaR(1-year)修正成VaR(10-day)。根据公式，VaR(1-year) = (252/10)^0.5*VaR(10-day)，故VaR(10-day) = VaR(1-year)*(10/252)^0.5。
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