黄石2023-11-09 10:28:57

同学你好。这道题只需要把四个选项中的option的payoff分别算出来，然后选择一个最大的即可。首先计算average price = (19 + 27 + 25 + 17)/4 = 22。

A选项：Average strike call，payoff = Max(ST - Average price, 0) = Max(17 - 22, 0) = 0。

B选项：Average strike put，payoff = Max(Average price - ST, 0) = Max(22 - 17, 0) = 5。

C选项：Average price call，strike = 20，payoff = Max(Average price - 20, 0) = Max(22 - 20, 0) = 2。

D选项：Average price put，strike = 20，payoff = Max(20 - Average price, 0) = Max(20 - 22, 0) = 0。

故应选B。同学如果记不太清Asian option的payoff计算可以复习一下课件上的相关内容哈。加油~