天堂之歌

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金同学2023-11-08 21:42:53

为什么最后还要除以转化因子cf?计算出的132.7371不是已经是qfp了吗

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回答(1)

黄石2023-11-09 09:51:44

同学你好。因为这道题目要我们求的是标准化的T-bond futures的theoretical price,而132.7377是对应CTD bond的净价哈。T-bond futures的报价是标准化的,是基于一个虚拟的30年期债券的报价,所以在求出CTD bond的净价后还需要经由conversion factor的调整、得到最终T-bond futures的报价。

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