我同学2023-11-05 12:00:44
我同学Assuming the forward contract is currently fairly priced这句话表明了市场上远期合约价格是公允的，远期在期初价值为0，那为什么用当前的信息通过远期公式算出来的远期价格就等于现在远期的价值了呢？到底是什么意思啊没太懂啊老师
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Adam2023-11-05 23:24:46
Adam同学你好，远期价值是：是到期时的远期价格存在差异，这个“差异”折现到当前时刻，就是远期价值。
这里的“远期价格是公允的”意思是说，我通过远期价格公式算出来的，就是真正的远期价格（市场上的远期价格）。
由于我先算出来的F=66.15.
利率immediately increase by 1%，后算出来的是F=67.49。
所以未来到期时价格差异是：1.34
由于是“immediately”，即我刚签完合约价值为0，下一秒F变为67,49，在未来产生了1.34的差异，
即就在这个“瞬时”远期合约就产生了价值，价值为：1.34折现到现在。
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