HuiLYue2023-11-04 14:37:15
HuiLYue这道题做题思路是什么？我有两年的S2，肯定考虑验证下BC的公允价格，结果BC都应该Short。。那我怎么才能知道用AC去构造组合？而且我要是都直接算公允价格了。。直接long short不香么
查看试题回答（1）
黄石2023-11-06 18:46:27
黄石同学你好。这里建议按如下思路来做：我们可以通过多个零息债券来构建与付息债券现金流相同的组合，再将该组合的价值与付息债券的价值相比、以此确定应该如何套利。比如这道题中，我可以通过做多0.1份1年期零息债券（一年后得到$10）、做多1.1份2年期零息债券（两年后得到$110）来复制2两年期付息债券。根据题目信息，这需要花0.1*95.2381 + 1.1*82.6446 = 100.43287。这高于付息债券当前的价格，故我们应买入付息债券、卖出零息债券组合以获得套利利润。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片