黄石2023-11-06 17:04:53

同学你好。首先假定一个损失变量X（例：X = 2,000意味着损失 = 2,000），R(.)为风险测度。

Monotonicity：若X1 <= X2，则R(X1) <= R(X2)。这意味着如果组合1在所有情况下的损失都比组合2的损失小，那么风险测度应准确反映出组合1的风险更小。

Translation Invariance：给定常数c，则R(X + c) = R(X) + c。这意味着如果损失增加一个固定额c，风险测度应同样增加c。

Positive Homogeneity：给定乘数d，则R(d*X) = d*R(X)。这意味着损失如果放大d倍，风险测度应同样放大d倍。

这些都是在描述一个风险测度指标应具备的良好性质。满足这三个性质与subadditivity的风险测度指标被称为一致性风险测度。