一同学2023-11-03 09:41:58
一同学老师，26题要求delta neutral ，为啥是×gamma呢？
回答（1）
黄石2023-11-06 15:32:49
黄石同学你好。因为我们需要求exchange rate发生变化后的new delta，即原先的delta值 + 由于exchange rate的变动导致的delta的变动。而根据定义，gamma = d^2V/dS^2（假设期权价值为V）= d(delta)/dS，也就是gamma衡量了标的资产价值变动一单位带来的delta的变动。因此，new delta = 原先的delta + gamma*exchange rate的变动量 = 30,000 + (-80,000)*0.03 = 27,600。加油~
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