姜同学2019-01-11 16:10:46
姜同学1.proxy为什么只分call和put,不分long和short?2.为什么是求min value,下面确是max?
回答（1）
Galina2019-01-11 17:00:41
Galina1.proxy为什么只分call和put,不分long和short?
因为对于同样的期权，买卖方价格一样啊。
就比如你买瓶水，水的标价是5元，你花5块钱买水，超市5块钱卖水。
2.为什么是求min value,下面确是max?
这个是取ST-K和0之间的最大值的数学符号。
而且这里求的是价格下限，价格下限表示价格是至少不能小于什么。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
前面一直是St-k,为什么这里就变成了K*e^-rt 了呢？
- 追答
-
对于欧式期权和无红利支付的美式看涨期权，不能提前行权，那个是payoff。是到期的时刻的。
定价是在期初定价，所以折现到0时刻，所以直接折现就可以了。
美式看跌期权是可以随时提前行权的，也可以零时刻行权，所以它的价格下限无需折现。
我在word上写了完整解释，如图，答疑平台无法输入公式。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片