180****82242023-11-01 15:10:41
180****8224这个题和久期什么关系？题里没说10m的头寸是多久的，怎么计算10天的？
回答（1）
黄石2023-11-03 11:17:25
黄石同学你好。久期在这里的作用是将根据yield volatility计算得到的VaR转换成bond VaR；10-day VaR指的是未来10天内bond在一定置信水平下可能遭受的最大损失。具体做法如下：
先将volatility调整至10-day：2%/252^0.5*10^0.5 = 0.3984%。接下来计算yield VaR = 2.326*0.3984% = 0.9267%。再通过duration得到bond VaR ($) = 10m*3.6*0.9267% = $333,604。这种题一般计算出来会有误差，取决于数怎么约的，选一个最接近的答案即可。
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这个调整到10天的volatility怎么调整的，0.5次方是在干嘛？
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哦哦哦，是不是独立同分布的方差根据天数的转换，这里是波动率，所以开方？
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同学你好。是的哈。
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