186****8735回答（1）
黄石2023-10-31 10:16:02
黄石同学您好。原版书上对于GARCH的建模隐含着rt = et的假设，也就是未对回报率序列进行建模。更广义地，GARCH往往与回报率序列的建模进行结合（比如AR(1) - GARCH(1, 1)；这道题中假设rt = mu + et，也就是假设了一个不为0的长期回报率均值），此时GARCH模型中不再是rt^2，而是et^2。这个稍微了解以下就可以了，具体做法与课上没区别的。
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我做的时候觉得应该把ε＝r-常数呆会到原来的式子，这样长期方差应该是现在题目里的数加上常数项平方吧？
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同学你好。不是的哈，GARCH模型本就是建模的εt的方差哈。这个稍微了解以下就可以了，GARCH模型FRM没有讲的那么深，能把课上讲的重要考点掌握即可。
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