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郑同学2023-10-27 22:21:02

请问这题买入或卖出一个forward，为什么S-K中的K不用折现？买入或卖出一个零息债为什么是+k或-k?

回答（1）

Adam2023-10-28 09:27:08

同学你好，求远期价值才用S0-PVK。
这里只是通过“到期现金流去进行组合“”。
因为远期到期payoff是ST-K。

买零息债券，到期货获得本金K。所以是+K。
所以从到期现金流的角度：ST-K+K=ST。这就是持有了一个资产。

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