黄石2023-10-30 15:57:36

同学您好。首先根据当前的flat forward rate curve以及其它信息计算出债券价格 = 5000/1.03 + 5000/(1.03*1.03) + 105000/(1.03*1.03*1.03) = 105,657.22；再假设0-2 years bucket不变（0-1和1-2的forward rate还是3%），2-3 years bucket上升1基点（2-3的forward rate上升1基点，变成3.01%），求新的债券价格 = 5000/1.03 + 5000/(1.03*1.03) + 105000/(1.03*1.03*1.0301) = 105647.89。计算价格变换105657.22 - 105647.89 = 9.33即为这里要求的forward bucket 01 (2-3 year)。