曹同学
回答（1）
Cindy2019-01-09 10:25:55
Cindy同学你好，其实这个从数学的角度可以理解，coupon -bearing bond对应的收益率是YTM,YTM可以理解为是spot rate的平均数，所以YTM是一个平均的概念，spot rate是一个边际的概念，当利率曲线向上切斜的时候，边际的上升速度总是大于平均的上升速度，所以YTM是在spot rate曲线的下面的
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