金同学2019-01-03 20:21:55
金同学为什么y上升、p下降的情况下买债券要买duration大的？为什么duration越大债券上涨速度越快？越小债券下跌越慢？duration是一个时间概念，与价格涨跌速度有什么关系
回答（1）
Galina2019-01-07 11:15:02
Galina为什么y上升、p下降的情况下买债券要买duration大的？
麻烦给我一下这个结论的出处，以便我更有针对性的为你解答。谢谢
为什么duration越大债券上涨速度越快？越小债券下跌越慢？duration是一个时间概念，与价格涨跌速度有什么关系
这里的duration是modify duration。
过程如图。
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这是老师上课讲的啊 课件没截图，但我做笔记了
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这是站在投资者的角度去相对考虑。
债券的投资者不希望债券价格下降，因为下降的话，相当于要赔钱卖。
利率和债券价格反向相关，并且是通过duration表示其敏感性，当利率上升，债券价格下降，选择久期小的比久期大的价格下降幅度小。
你的笔记上写的是选择久期小呀。和你问的不一样哦。
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