天堂之歌

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郇同学2018-12-23 21:32:27

老师 您好 图一的D选项 无风险利率是正的 和图二的Ⅲ怎么感觉是矛盾的

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回答(1)

Galina2018-12-24 13:18:17

不矛盾的呀。
对于long put option表示未来卖资产,现在持有资产,持有资产所占用的资金不可以用于再投资,利率上升,相对于市场上可以用于再投资的资金是亏损的,对put option价格有负向影响;
第一题是说什么时候要提前行权,也就是不持有这个看跌期权了,看跌期权行权后,得到的卖资产的现金可以用于再投资,利率为正,才有再投资收益。
第二题中利率对call 和 put不是same impact

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