Adam2023-08-25 13:07:17

同学你好，不严谨。
只能说：这个公式中的利率，均为连续复利的形式。这是规定。
欧洲美元期货的利率是季度复利，所以需要把期货利率的季度复利形式转换为连续复利的形式。在套入公式，求解出的远期利率为连续复利形式

一般来说，连续复利的形式使用的天数，都是actual/actual【也就是说一年是365天或者366天】。但是具体使用的时候要看题目要求。
这里说的 given in ACT/360 day count with continuous compounding (i.e., the Eurodollar futures contract gives LIBOR in quarterly compounding ACT/360, so convert to continuous but a day count conversion is not needed
这句话的意思是：欧洲美元期货利率计算的基础是：一年360天。
而公式所要求的连续复利是given in ACT/360 day count with continuous compounding 。
都是360所以无需对期货利率再进行天数的转换。直接进行复利形式转换就可以了。

而如果是：given in ACT/act day count with continuous compounding 。则需要：期货利率/360*365.
然后才能套用公式。