郇同学2018-12-18 12:50:33
郇同学contango 不是期货溢价吗？未来价格更高，那为什么不晚点卖，而是要早点卖呢？
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Galina2018-12-18 15:23:18
Galina同学你好，麻烦大概给我一个你截图的时间点吧，以便更有针对性的为你解答。这视频比较长，我翻了三遍也没找到你截图的位置，谢谢啦。
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这是从现货的持有成本的角度考虑的。
r是持有现货的机会成本，u是持有现货的仓储成本；
y是持有现货的便利收益。
当r+u>y时，持有现货的成本大于收益，所以倾向于早点把货卖掉。
并且此时r+u>y，F0>S0，所以是contango。
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那F0>S0是指未来价格更高，还是未来成本更高呢?
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那F0>S0是指未来价格更高，还是未来成本更高呢?
F0>S0只能表示期货价格大于现货，不能说为来的价格高或者成本高。
还有就是，这个老师这里讲的点，只是站在持有个货物的角度考虑的。
但其实成本是可以转嫁给未来的买方的，所以这块个人建议这个结论的实际意义不大。
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F0>S0是期货价格大于现货，持有货物的人不是应该晚点再卖出去吗？为什么视频中是讲要早点卖呢？
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这个老师这里讲的点，只是站在持有个货物的角度考虑的。
但其实成本是可以转嫁给未来的买方的，所以这块个人建议这个结论的实际意义不大。
我说了啊，这个点，只是站在持有个货物的角度考虑的。和F与S的关系不，所以，建议你不要去纠结这个点了。。
我昨天也和其他授课老师讨论过了，一致的结论就是和F与S的关系不大。╮(╯▽╰)╭
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