金同学2018-12-17 21:47:26
金同学麻烦老师讲解一下这道题目，谢谢
回答（1）
Cindy2018-12-18 09:43:15
Cindy同学你好，这道题主要考的就是有效凸性的计算公式，我们只需要计算当利率上下变动5个基点的时候，债券价格的变化就行了，这样直接代入公式就能求出凸性了，所以要借助金融计算器
N = 2 × 22; PMT = 40/2; FV = 1,000; I/Y = 5/2; CPT PV = 867.481 = V0，这是债券的原始价格
N = 2 × 22; PMT = 40/2; FV = 1,000; I/Y = 5.05/2; CPT PV = 861.484 = V+，这是利率上升后的债券价格
N = 2 × 22; PMT = 40/2; FV = 1,000; I/Y = 4.95/2; CPT PV = 873.534 = V-，这是利率下降后的债券价格
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