100001032685回答（1）
尹旭2023-08-16 12:56:34
尹旭同学你好，CML和SML线是两条不同的线。
题目问连接 无风险资产 和 市场风险资产组合（M）的线是什么，那就是CML线，是威廉夏普把无风险资产加入原有“有效的”市场风险组合资产后，连接无风险资产点与M点的一条直线。这个线上风险资产组合中所面临的风险，既有系统性风险，也有非系统性风险。（横坐标是总风险 σ ）
但是当我在投资组合中买的资产无限多（比如把市场上所有的风险资产全买了），那就可以把单个资产的非系统性风险给分散化掉了，那这个时候我只要考虑系统性风险对我投资组合的影响就行了，这样的一条线就是SML线（横坐标是 系统性风险 β），也是CAPM模型表达式的线。
加油同学，老师与你一起乘风破浪。如果对答疑满意，别忘点个采纳哦~
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