金同学2018-12-11 13:41:27
金同学请问老师，II为什么是对的？forward为什么不可以？
回答（1）
Wendy2018-12-11 16:24:42
Wendy同学你好，delta表示的是一阶导，gamma表示的是二阶导。
forward的delta是1，是一个常数。对一个常数求导，是等于0的。所以forward是没有gamma的，或者说它的gamma是0.所以是没办法做gamma-neural的，也就是办法用forward来对冲gamma风险。
其实不仅仅是forward，还有futures，underlying asset都是只有一阶导，没有二阶导，不能用他们来做gamma对冲的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片