吹同学2023-08-03 16:28:42
吹同学题目中说invest in fixed income security，为什么不是支浮动收固定？
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Adam2023-08-03 17:30:07
Adam同学你好，重点在于后面的：with negative duration。
根据这个去分析。
常规付息债券，默认是正久期，在这个角度上分析才是：支浮动收固定
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negtive duration什么意思？什么情况下会出现negative duration？
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deltaP=-md*P*deltay。
当久期为正，即MD为正数，则利率上升，deltaP小于0，表示债券价格下跌。
而当久期MD为负数时，利率上升，deltaP大于0，表示债券价格上升。【即利率与债券价格同向】，这就是负久期。
C选项，支出固定，收浮动。
当利率上升时，支固定收浮动，是赚钱的，即价值上升。所以：利率上升，价值上升。这不就是负久期嘛
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